「伝説のトレーダー集団 タートル流投資の魔術」の中の、「リスクと資金管理」の章にあるユニット・サイズと言う考え方が非常に優れているので、BTCに適用してみる。

このブログの解説が詳しい。 https://crypto-theta.com/cfd/turtles-position-sizing/

ATR=アベレージトゥルーレンジ

ATR = Average(TR(トゥルーレンジ),x日)  

の式で表される。TRは下記の式で表される。

max(当日高値－当日安値, 当日高値－前日終値, 前日終値－当日安値)  

ユニットの試算

ユニットは、下記の式で求められる。

1unit = 総資産 * 0.01 / ATR  

BTCで考えてみよう。総資産を1000万円とする。
30日のATRは下記のように現時点で約70＄である。

よって、

1unit = 1000 * 0.01 / 0.7  

で、だいたい15BTCくらいが1unitとなる。 見てわかる通り、多分、現物のイメージからするとこれはかなり大きなリスク見える。
タートルの場合だと、一つの市場に4ユニットなので、60BTCまでを取引していくことになり、これはだいたいレバレッジ4倍、ということになりそうだ。